7627 (株)なか卯

ゼンショー子会社。

ＢＳ

総資産が増えたり減ったりしています。
株主資本比率が低い。流動比率悪い。


ＰＬ

今期赤字から浮上。予想通りに、安定成長路線に入っていけるかどうか。


ＣＦ

財務ＣＦがプラスだったり、マイナスだったり動きが激しい。経営が計画どおりにいっていないのか？


ＲＯＥ



PBR 3.70
PER 13.54
PSR 0.29
EV/EBITDA 6.24
配当利回り 1.73%
株主資本比率 18.96%
ROA 5.18%
ROE 27.32%
ROIC(時価) 8.37%

事業価値 9,450 ++++++++++++++++
財産価値 1,870                 +++
負債　　 6,258         ----------
株主価値 5,062 ********
時価総額 5,417 *********

7550 (株)ゼンショー

「すき屋」直営。子会社に「ココス」「ウェンディーズ」「なか卯」

ＢＳ

総資産増加傾向。特に03、06年の増加が大きい。色々買収をしているからだと思われます。
流動比率が悪い。日銭商売とはいえ、改善したいところです。

03.8.31 転換社債等
06.7.20 公募増資
06.7.26 第三者割当増資


ＰＬ

増加傾向。当たり前ですが。


ＣＦ

03年、06年に財務ＣＦが大きくプラス。増資によるものです。
営業ＣＦは増加していますが、オーナー利益、簡易ＦＣＦを見ると増えていません。
稼いだ分では足りず、増資をして規模拡大に走っています。
いつになったら、株主は取り分にあずかれるんでしょうかね。


ＲＯＥ

レバレッジが高い。株主資本が少ないような気がします。

PBR 11.91
PER 29.39
PSR 0.76
EV/EBITDA 10.00
配当利回り 0.76%
株主資本比率 11.39%
ROA 4.61%
ROE 40.51%
ROIC(時価) 3.80%

株主資本比率が低いせいもあって、ＰＢＲが高い。

事業価値 86,670  +++++++++
財産価値 37,787           ++++
負債　　 101,647   ----------
株主価値 22,810  **
時価総額 155,781 ****************

8153 (株)モスフードサービス

ＢＳ

総資産減少傾向。


ＰＬ

05年、純利益大幅マイナス。資産売却損かなにかでしょうか。


ＣＦ

05年、オーナー利益(営業ＣＦ－設備投資)がマイナスにも関わらず、財務ＣＦがプラス。
という事は、資産を売却したと考えられます。恐らく、売却損が出たのではないでしょうか。これで純利益マイナスとつじつまが合います。


ＲＯＥ


PBR 1.46
PER 46.59
PSR 0.83
EV/EBITDA 19.40
配当利回り 1.62%
株主資本比率 76.01%
ROA 2.38%
ROE 3.14%
ROIC(時価) 2.80%

事業価値 17,530 +++++++++
財産価値 23,803          ++++++++++++
負債　　 11,452                ------
株主価値 29,881 ***************
時価総額 51,248 **************************

2702 日本マクドナルドホールディングス(株)

ＢＳ

総資産減少傾向。
流動資産の割合が減っているのが気になります。（下のグラフ参照）




ＰＬ

03年を底に回復基調。


ＣＦ

01年に増資。02年に一気に借金の返済をしたようです。
02年にガクッと総資産が減少したのはこのためのようです。


ＲＯＥ



PBR 1.94
PER 131.90
PSR 0.75
EV/EBITDA 35.63
配当利回り 1.51%
株主資本比率 71.39%
ROA 1.05%
ROE 1.47%
ROIC(時価) 1.61%

事業価値 32,100  +++
財産価値 35,471     ++++
負債　　 62,226   ------
株主価値 5,345   *
時価総額 263,793 **************************

9946 ミニストップ(株)

ＢＳ

前回のファミリーマートと同様、05年に総資産が減少。主に、流動資産と流動負債が要因。
株主資本と固定資産増加傾向。


ＰＬ

ここ数年、増収減益。良くない。


ＣＦ

05年に営業ＣＦがマイナス。これもファミリーマートに似ています。


ＲＯＥ

総資産増加傾向ですが、回転率も上がってきてます。
今後、利益率を上げることができるかどうか。


05年が少し気になります。
総資産の減少はＣＦで確認できますが、ＰＬを見ると06年も利益は低下しているのにそれがＢＳ、ＣＦに表れておらず、その辺りとつじつまが合いません。
この年、コンビニ業界で何かあったのでしょうか？


PBR 1.18
PER 22.14
PSR 0.51
EV/EBITDA 4.35
配当利回り 1.92%
株主資本比率 52.90%
ROA 2.82%
ROE 5.34%
ROIC(時価) 6.82%

事業価値 38,030 ++++++++++
財産価値 39,797           ++++++++++
負債　　 37,358           ---------
株主価値 40,469 **********
時価総額 59,774 ***************

8028 (株)ファミリーマート

ＢＳ

株主資本増加傾向。
05年、流動資産と流動負債が減少しています。


ＰＬ

売上増加傾向。
営業利益率が来期大きく改善する予定ですが、純利益率は変らないようです。なぜか？


ＣＦ

05年は営業ＣＦが極端に少ない。なぜでしょう？
それにより、純ＣＦがマイナス。その影響がＢＳ上にも見て取れます。


ＲＯＥ


PBR 1.88
PER 19.66
PSR 1.03
EV/EBITDA 5.08
配当利回り 1.42%
株主資本比率 53.56%
ROA 5.13%
ROE 9.57%
ROIC(時価) 6.25%

事業価値 234,950 ++++++++++++
財産価値 159,201             ++++++++
負債　　 145,861             -------
株主価値 248,290 ************
時価総額 316,493 ****************

3382 (株)セブン＆アイ・ホールディングス

色々な企業とくっついているので、コンビニ企業という枠には収まらないのですが、さすがにコンビニでセブンイレブンははずせません。


ＢＳ

一年分の情報しかないため、なんともいえません。


ＰＬ



ＣＦ



ＲＯＥ

利益率は低い。意外な印象です。


PBR 2.23
PER 23.40
PSR 0.67
EV/EBITDA 8.39
配当利回り 1.35%
株主資本比率 46.82%
ROA 4.47%
ROE 9.54%
ROIC(時価) 4.34%

事業価値 1,725,590 +++++++++
財産価値 1,319,749          +++++++
負債　　 1,704,503        ---------
株主価値 1,340,836 *******
時価総額 3,580,753 ******************