9946 ミニストップ(株)

ＢＳ

前回のファミリーマートと同様、05年に総資産が減少。主に、流動資産と流動負債が要因。
株主資本と固定資産増加傾向。


ＰＬ

ここ数年、増収減益。良くない。


ＣＦ

05年に営業ＣＦがマイナス。これもファミリーマートに似ています。


ＲＯＥ

総資産増加傾向ですが、回転率も上がってきてます。
今後、利益率を上げることができるかどうか。


05年が少し気になります。
総資産の減少はＣＦで確認できますが、ＰＬを見ると06年も利益は低下しているのにそれがＢＳ、ＣＦに表れておらず、その辺りとつじつまが合いません。
この年、コンビニ業界で何かあったのでしょうか？


PBR 1.18
PER 22.14
PSR 0.51
EV/EBITDA 4.35
配当利回り 1.92%
株主資本比率 52.90%
ROA 2.82%
ROE 5.34%
ROIC(時価) 6.82%

事業価値 38,030 ++++++++++
財産価値 39,797           ++++++++++
負債　　 37,358           ---------
株主価値 40,469 **********
時価総額 59,774 ***************

8028 (株)ファミリーマート

ＢＳ

株主資本増加傾向。
05年、流動資産と流動負債が減少しています。


ＰＬ

売上増加傾向。
営業利益率が来期大きく改善する予定ですが、純利益率は変らないようです。なぜか？


ＣＦ

05年は営業ＣＦが極端に少ない。なぜでしょう？
それにより、純ＣＦがマイナス。その影響がＢＳ上にも見て取れます。


ＲＯＥ


PBR 1.88
PER 19.66
PSR 1.03
EV/EBITDA 5.08
配当利回り 1.42%
株主資本比率 53.56%
ROA 5.13%
ROE 9.57%
ROIC(時価) 6.25%

事業価値 234,950 ++++++++++++
財産価値 159,201             ++++++++
負債　　 145,861             -------
株主価値 248,290 ************
時価総額 316,493 ****************

3382 (株)セブン＆アイ・ホールディングス

色々な企業とくっついているので、コンビニ企業という枠には収まらないのですが、さすがにコンビニでセブンイレブンははずせません。


ＢＳ

一年分の情報しかないため、なんともいえません。


ＰＬ



ＣＦ



ＲＯＥ

利益率は低い。意外な印象です。


PBR 2.23
PER 23.40
PSR 0.67
EV/EBITDA 8.39
配当利回り 1.35%
株主資本比率 46.82%
ROA 4.47%
ROE 9.54%
ROIC(時価) 4.34%

事業価値 1,725,590 +++++++++
財産価値 1,319,749          +++++++
負債　　 1,704,503        ---------
株主価値 1,340,836 *******
時価総額 3,580,753 ******************

3337 (株)サークルＫサンクス

ＢＳ

05年、規模が急に２倍ほどになっています。サークルＫとサンクスが合併したからだと思います。


ＰＬ

予想では利益は横ばい傾向。


ＣＦ

キャッシュフローの形は良いと思います。
フランチャイズは設備投資もあまり必要が無く、かつ契約者から決まったキャッシュフローがあるので、そう悪くはならないのではないかと思います。
合併の形跡はキャッシュフロー計算書からは分かりません。


ＲＯＥ

規模が拡大して、05年に悪化した回転率が、06年に改善してきました。


PBR 1.56
PER 17.08
PSR 0.95
EV/EBITDA 4.01
配当利回り 1.78%
株主資本比率 55.91%
ROA 5.10%
ROE 9.12%
ROIC(時価) 8.13%

事業価値 213,940 +++++++++++++++++++++
財産価値 99,360                       ++++++++++
負債　　 92,069                        ---------
株主価値 221,231 **********************
時価総額 184,432 ******************

2687 (株)シー・ヴイ・エス・ベイエリア

正直言って、聞いたことない会社名です。

ＢＳ

06年、急に総資産が増加。固定資産と、固定負債が主な要因です。
固定負債の増加から、借入金を増やしたと考えられます。四季報を見ると、増資はしていないようです。
調べてみると、どうやらビルを３０億で買ったようです。


ＰＬ

売上は予想も含めて増加傾向ですが、来期予想は増収減益。


ＣＦ

06年は調達した資金で、固定資産を買ったことがグラフに現れています。
キャッシュフローはいい形だと思います。


ＲＯＥ

06年に総資産が増加しため、回転率が悪化しています。


PBR 1.43
PER 13.78
PSR 0.26
EV/EBITDA 6.91
配当利回り 2.99%
株主資本比率 38.03%
ROA 3.95%
ROE 10.40%
ROIC(時価) 5.27%

事業価値 10,450 +++++++++++++++++
財産価値 7,275                   ++++++++++++
負債　　 7,019                    ------------
株主価値 10,706 ******************
時価総額 5,925  **********

2651 (株)ローソン

コンビニ業界の企業を分析してみます。

ＢＳ

総資産微増。各項目の比率はほとんど変わりません。


ＰＬ

増収増益傾向ですが、営業利益率ほど純利益率が良くなっていません。


ＣＦ

02年に財務ＣＦが大きくマイナスになっている以外は、毎期ほとんど変わらない印象です。


ＲＯＥ



PBR 2.54
PER 19.46
PSR 1.56
EV/EBITDA 5.75
配当利回り 2.35%
株主資本比率 46.70%
ROA 6.11%
ROE 13.07%
ROIC(時価) 6.01%

事業価値 380,800 +++++++++++++++++++
財産価値 132,376                    +++++++
負債　　 169,481                  --------
株主価値 343,695 *****************
時価総額 445,596 **********************