2919 (株)マルタイ

ＢＳ

04年以外は総資産ほぼ変わらず。
04年、増加の内訳は流動資産と流動負債の増加。売上が一時的に伸びたのか？
固定資産増加傾向。資産のスリム化をしている企業が多い中、増加は珍しい。
06年、株主資本減少、流動負債増加。


ＣＦ

04年は営業ＣＦが極端なプラス。バランスシートも同年、一時的に大きくなっていました。ＰＬを見ても極端に売上が伸びている訳でもなく、この数字だけ見ても理由は推測もできません。
翌年、大幅な純ＣＦのマイナスで、前年のプラスをほとんど打ち消しています。
06年は営業ＣＦが大幅マイナス。良くないですね。
流動比率は比較的良いのですが、この調子だと運転資金が底を尽きそうです。


ＰＬ

06年の大幅赤字は何なんでしょうか。売上は例年と変らず。
営業利益がマイナスなので、資産売却損などの特殊要因ではなさそうです。


ＲＯＥ

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┃            ┃2007年│2006年  │2005年│2004年│2003年│2002年┃
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┃PBR         ┃ 0.65 │   0.75 │ 0.72 │      │      │      ┃
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┃PER         ┃97.07 │  -9.22 │93.26 │      │      │      ┃
┠──────╂───┼────┼───┼───┼───┼───┨
┃PSR         ┃ 0.39 │   0.45 │ 0.46 │      │      │      ┃
┠──────╂───┼────┼───┼───┼───┼───┨
┃EV/EBITDA   ┃17.82 │-111.97 │17.63 │      │      │      ┃
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┃配当利回り  ┃ 1.54%│   1.30%│ 1.30%│      │      │      ┃
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┃株主資本比率┃69.56%│  69.56%│74.29%│71.19%│74.92%│76.04%┃
┠──────╂───┼────┼───┼───┼───┼───┨
┃ROA         ┃ 0.47%│  -1.48%│ 1.50%│ 1.08%│ 0.11%│-6.24%┃
┠──────╂───┼────┼───┼───┼───┼───┨
┃ROE         ┃ 0.67%│  -2.12%│ 2.02%│ 1.52%│ 0.15%│-8.20%┃
┠──────╂───┼────┼───┼───┼───┼───┨
┃ROIC(時価)  ┃ 0.87%│  -2.05%│ 0.82%│      │      │      ┃
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事業価値 -1,450 
財産価値 2,719  +++++++++++++++++++++++++++
固定負債 287              ---
株主価値 982    **********
時価総額 2,912  *****************************

9887 (株)松屋フーズ

ＢＳ

総資産増加傾向。固定資産の増加が目立つ。
04年以降は株主資本は一定。その代わり、固定負債が増加。


ＰＬ

売上は増加傾向だが、利益が思うように上がらない。良くない傾向です。


ＣＦ

営業ＣＦは毎期プラス。投資ＣＦも同じくらいマイナス。
営業ＣＦと投資ＣＦが鏡に映したような関係になっています。
稼いだ分を投資に回すだけでは足りず、03～05年は借り入れをしています。増資よりはましですが。


ＲＯＥ



PBR 1.02
PER 31.67
PSR 0.49
EV/EBITDA 5.66
配当利回り 1.63%
株主資本比率 57.89%
ROA 1.86%
ROE 3.22%
ROIC(時価) 4.15%

事業価値 37,690 +++++++++++++++++++
財産価値 11,592                    ++++++
負債　　 22,857              -----------
株主価値 26,425 *************
時価総額 30,407 ***************

1824 前田建設工業(株)

ＢＳ

ゼネコンにしては流動比率が高いという印象です。
総資産は減少傾向。主に流動資産と流動負債が減少しているように見えます。ということは、仕事も徐々に減ってるということ？


ＰＬ

02、03年辺りに利益が急減しているのは、この業界の特徴です。
売上は横ばい。


ＣＦ

他のゼネコンに比べて良くないです。
営業ＣＦが安定的にプラスになっていないのと、財務ＣＦがプラスの年が多いことも気になります。


ＲＯＥ

回転率、利益率ともに低いです。
ＲＯＡ過去５年の最高値が0.8％・・・。


PBR 0.42
PER 43.11
PSR 0.16
EV/EBITDA 11.71
配当利回り 2.15%
株主資本比率 32.04%
ROA 0.31%
ROE 0.97%
ROIC(時価) 1.71%

PRBが0.42倍、株価は低いようです。
そのため、配当利回りも高くなっています。