9887 (株)松屋フーズ

ＢＳ

総資産増加傾向。固定資産の増加が目立つ。
04年以降は株主資本は一定。その代わり、固定負債が増加。


ＰＬ

売上は増加傾向だが、利益が思うように上がらない。良くない傾向です。


ＣＦ

営業ＣＦは毎期プラス。投資ＣＦも同じくらいマイナス。
営業ＣＦと投資ＣＦが鏡に映したような関係になっています。
稼いだ分を投資に回すだけでは足りず、03～05年は借り入れをしています。増資よりはましですが。


ＲＯＥ



PBR 1.02
PER 31.67
PSR 0.49
EV/EBITDA 5.66
配当利回り 1.63%
株主資本比率 57.89%
ROA 1.86%
ROE 3.22%
ROIC(時価) 4.15%

事業価値 37,690 +++++++++++++++++++
財産価値 11,592                    ++++++
負債　　 22,857              -----------
株主価値 26,425 *************
時価総額 30,407 ***************

9861 (株)吉野家ディー・アンド・シー

ＢＳ

04年まで総資産減少。その後はほぼ変らず。
03年は流動負債、流動資産の減少が目立つ。


ＰＬ

05年を底に回復。05年は営業利益と純利益が逆転。
純利益が赤字を脱するのは来期以降の予想。


ＣＦ

03年に営業利益が大きくマイナス。BSEの影響と思われる。ＢＳ上でも03年に流動資産が減少している。
04年に財務ＣＦが大きくマイナス。しかし、営業ＣＦとほぼ相殺され、純ＣＦは少しのマイナス。ＢＳへの影響は小さい。
04年11月に転換社債発行。05年の財務ＣＦがプラスになっていることで確認できる。
05年は再び営業ＣＦがマイナスに。


ＲＯＥ



PBR 1.82
PER 69.92
PSR 0.92
EV/EBITDA 15.25
配当利回り 0.84%
株主資本比率 70.35%
ROA 1.83%
ROE 2.61%
ROIC(時価) 1.73%

  
事業価値 25,410  +++
財産価値 45,620     +++++
負債　　 21,300       --
株主価値 49,730  *****
時価総額 125,857 *************

7627 (株)なか卯

ゼンショー子会社。

ＢＳ

総資産が増えたり減ったりしています。
株主資本比率が低い。流動比率悪い。


ＰＬ

今期赤字から浮上。予想通りに、安定成長路線に入っていけるかどうか。


ＣＦ

財務ＣＦがプラスだったり、マイナスだったり動きが激しい。経営が計画どおりにいっていないのか？


ＲＯＥ



PBR 3.70
PER 13.54
PSR 0.29
EV/EBITDA 6.24
配当利回り 1.73%
株主資本比率 18.96%
ROA 5.18%
ROE 27.32%
ROIC(時価) 8.37%

事業価値 9,450 ++++++++++++++++
財産価値 1,870                 +++
負債　　 6,258         ----------
株主価値 5,062 ********
時価総額 5,417 *********

7550 (株)ゼンショー

「すき屋」直営。子会社に「ココス」「ウェンディーズ」「なか卯」

ＢＳ

総資産増加傾向。特に03、06年の増加が大きい。色々買収をしているからだと思われます。
流動比率が悪い。日銭商売とはいえ、改善したいところです。

03.8.31 転換社債等
06.7.20 公募増資
06.7.26 第三者割当増資


ＰＬ

増加傾向。当たり前ですが。


ＣＦ

03年、06年に財務ＣＦが大きくプラス。増資によるものです。
営業ＣＦは増加していますが、オーナー利益、簡易ＦＣＦを見ると増えていません。
稼いだ分では足りず、増資をして規模拡大に走っています。
いつになったら、株主は取り分にあずかれるんでしょうかね。


ＲＯＥ

レバレッジが高い。株主資本が少ないような気がします。

PBR 11.91
PER 29.39
PSR 0.76
EV/EBITDA 10.00
配当利回り 0.76%
株主資本比率 11.39%
ROA 4.61%
ROE 40.51%
ROIC(時価) 3.80%

株主資本比率が低いせいもあって、ＰＢＲが高い。

事業価値 86,670  +++++++++
財産価値 37,787           ++++
負債　　 101,647   ----------
株主価値 22,810  **
時価総額 155,781 ****************

8153 (株)モスフードサービス

ＢＳ

総資産減少傾向。


ＰＬ

05年、純利益大幅マイナス。資産売却損かなにかでしょうか。


ＣＦ

05年、オーナー利益(営業ＣＦ－設備投資)がマイナスにも関わらず、財務ＣＦがプラス。
という事は、資産を売却したと考えられます。恐らく、売却損が出たのではないでしょうか。これで純利益マイナスとつじつまが合います。


ＲＯＥ


PBR 1.46
PER 46.59
PSR 0.83
EV/EBITDA 19.40
配当利回り 1.62%
株主資本比率 76.01%
ROA 2.38%
ROE 3.14%
ROIC(時価) 2.80%

事業価値 17,530 +++++++++
財産価値 23,803          ++++++++++++
負債　　 11,452                ------
株主価値 29,881 ***************
時価総額 51,248 **************************

2702 日本マクドナルドホールディングス(株)

ＢＳ

総資産減少傾向。
流動資産の割合が減っているのが気になります。（下のグラフ参照）




ＰＬ

03年を底に回復基調。


ＣＦ

01年に増資。02年に一気に借金の返済をしたようです。
02年にガクッと総資産が減少したのはこのためのようです。


ＲＯＥ



PBR 1.94
PER 131.90
PSR 0.75
EV/EBITDA 35.63
配当利回り 1.51%
株主資本比率 71.39%
ROA 1.05%
ROE 1.47%
ROIC(時価) 1.61%

事業価値 32,100  +++
財産価値 35,471     ++++
負債　　 62,226   ------
株主価値 5,345   *
時価総額 263,793 **************************