4809 パラカ(株)

【上場】2004.12

03. 9 三者0.26万株 0.8 (16万円)
04.12 公0.2万株 1.3 (55万円)


ＢＳ

06年、株主資本の額は変わらずに、総資産が急拡大。大丈夫か？


ＣＦ

財務ＣＦが毎期プラス。投資ＣＦはマイナスなのは良いとしても、カネの使いすぎ。
規模の拡大ばかり目指して、将来、資金は回収できるのでしょうか。


ＰＬ
予想では急拡大。
強気の予想が強気の投資をさせているようです。


ＲＯＥ

回転率低すぎ。

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┃            ┃2007年│2006年│2005年│2004年│2003年│2002年┃
┣━━━━━━╋━━━┿━━━┿━━━┿━━━┿━━━┿━━━┫
┃PBR         ┃ 3.18 │ 4.22 │ 3.26 │      │      │      ┃
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┃PER         ┃23.63 │34.59 │49.14 │      │      │      ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃PSR         ┃ 1.78 │ 3.60 │ 3.12 │      │      │      ┃
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┃EV/EBITDA   ┃13.28 │21.74 │24.32 │      │      │      ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃配当利回り  ┃ 0.00%│ 0.00%│ 0.00%│      │      │      ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃株主資本比率┃20.84%│20.84%│38.44%│31.16%│39.35%│17.88%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃ROA         ┃ 2.80%│ 2.54%│ 2.55%│ 4.02%│ 2.57%│ 4.10%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃ROE         ┃13.45%│12.21%│ 6.64%│12.89%│ 6.52%│22.92%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃ROIC(時価)  ┃ 4.08%│ 2.35%│ 2.01%│      │      │      ┃
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事業価値 7,560 |+++++++++++++++++++
財産価値 723   |                   ++
固定負債 6,098 |     ---------------
株主価値 2,185 |*****
時価総額 9,450 |************************

2353 日本駐車場開発(株)

【上場】2003.2
03. 2 公0.1万株 1.7 (13万円)


ＢＳ

ここ数年、急拡大。特に05、06年は総資産の増加の割りに、株主資本の増加が少ない。借金をかなりしているようで、流動比率が悪化。とはいえ、１００％は超えています。
05年は固定資産の増加も目立ちます。


ＣＦ

05年は投資ＣＦが目立ちます。ＢＳ上の固定資産の増加にもそれが現れています。
設備投資額が少ないので、株でも買ったか？


ＰＬ

増収増益。営業利益と純利益の連動性が低い年がある。


ＲＯＥ

順利益率が高い。この業界の特徴か。

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┃            ┃2007年│2006年│2005年  │2004年  │2003年  ┃
┣━━━━━━╋━━━┿━━━┿━━━━┿━━━━┿━━━━┫
┃PBR         ┃17.00 │30.57 │  32.78 │  28.47 │  22.87 ┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃PER         ┃31.68 │66.64 │ 106.90 │ 102.71 │ 107.79 ┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃PSR         ┃ 4.95 │12.84 │  14.50 │  11.38 │   9.44 ┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃EV/EBITDA   ┃20.67 │61.56 │  65.18 │  54.08 │  51.25 ┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃配当利回り  ┃ 1.73%│ 0.95%│   0.12%│   0.00%│   0.00%┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃株主資本比率┃37.31%│37.31%│  51.38%│  69.38%│  67.82%┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃ROA         ┃20.02%│17.12%│  15.75%│  19.23%│  14.39%┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃ROE         ┃53.65%│45.88%│  30.66%│  27.72%│  21.22%┃
┠──────╂───┼───┼────┼────┼────┨
┃ROIC(時価)  ┃ 2.75%│ 0.93%│   0.89%│   1.04%│   1.08%┃
┗━━━━━━┻━━━┷━━━┷━━━━┷━━━━┷━━━━┛

事業価値 11,280 |++++++
財産価値 3,791  |      ++
固定負債 2,209  |      -
株主価値 12,862 |******
時価総額 39,601 |********************

4666 パーク２４(株)

06. 4 転社150億円 2750円


ＢＳ

順調に拡大していましたが、06年、転換社債により急拡大。
株主資本が減少しているのが気になります。


ＣＦ

転換社債を１５０億発行したのに、財務ＣＦのプラスが小さい。
黒字なのに、株主資本が減少しているのも気になります。
株式消却？四季報を見る限り、そうした記述はありません。
転換社債を発行して自社株消却も変だし。不可解。
ＭＳＮマネーの情報が間違っているのか・・・。


ＰＬ

増収増益。


ＲＯＥ
利益率が高い。

┏━━━━━━┳━━━┯━━━┯━━━┯━━━┯━━━┯━━━┓
┃            ┃2007年│2006年│2005年│2004年│2003年│2002年┃
┣━━━━━━╋━━━┿━━━┿━━━┿━━━┿━━━┿━━━┫
┃PBR         ┃ 8.48 │ 8.38 │ 6.68 │ 5.41 │ 4.02 │ 3.31 ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃PER         ┃34.23 │33.48 │38.07 │29.72 │25.78 │26.47 ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃PSR         ┃ 3.74 │ 3.68 │ 3.57 │ 2.62 │ 1.97 │ 1.62 ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃EV/EBITDA   ┃17.00 │16.79 │17.51 │12.95 │10.61 │ 9.81 ┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃配当利回り  ┃ 0.76%│ 0.45%│ 0.36%│ 0.33%│ 0.30%│ 0.34%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃株主資本比率┃51.73%│51.73%│72.92%│74.90%│74.77%│74.75%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃ROA         ┃12.81%│12.95%│12.80%│13.63%│11.66%│ 9.36%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃ROE         ┃24.76%│25.03%│17.55%│18.19%│15.59%│12.52%┃
┠──────╂───┼───┼───┼───┼───┼───┨
┃ROIC(時価)  ┃ 2.80%│ 2.84%│ 2.67%│ 3.51%│ 4.10%│ 4.60%┃
┗━━━━━━┻━━━┷━━━┷━━━┷━━━┷━━━┷━━━┛

事業価値 121,640 |++++++++++++
財産価値 12,481  |            +
固定負債 15,624  |            --
株主価値 118,497 |************
時価総額 243,039 |************************